Au 30/05/2012, les marchés financiers sont restés très indécis pendant la semaine écoulée, la situation en Grèce et en Espagne focalisant l’attention de la majorité des investisseurs. Les premiers signaux envoyés par le nouveau gouvernement français ont rassuré et le marché des emprunts d’Etat a réalisé une remarquable surperformance sur fond d’aversion confirmée pour la dette des Etats du sud de l’Europe. Dans cet environnement troublé, les obligations émises par les entreprises européennes ont connu une relative stabilité.
DEMANDE DE DOCUMENTS PAR LA POSTE OU MAIL
(Commercialisation jusqu’au 30 juin 2012)
Le fonds DNCA Rendement 2017 affiche un rendement moyen à échéance de 6,33% brut* et la diversification a été poursuivie : le nombre d’émetteurs présents en portefeuilles’élève désormais à 45, proche de l’objectif de 50 fixé lors du lancement du fonds. La situation restant tendue sur les marchés, le rendement moyen du fonds devrait rester stable dans les jours à venir.
Caractéristiques DNCA 2017 :
- Fonds à échéance 5 ans
- Création : 3 février 2012
- Codes ISIN : Part C : FR0011176346
- VL : 101,54 (part C)
- Encours : 59,80M€
Exposition au marché :
- Taux fixes: 78,55%
- Taux variables: 0,74%
- Obligations Convertibles: 18,14%
- Liquidités rémunérées : 2,57%
Répartition par notation :
- Investment Grade : 43,53%
- Speculative Grade: 38,21%
- Non notés : 18,26%
Caractéristiques :
- Duration : 3,91
- Maturité : 4,42 ans
- Sensibilité : 3,71%
Répartition géographique :
France : 42,0% ; Italie : 18,1% ; Espagne : 11,2% ; Portugal : 9,3% ; Allemagne : 8,9% ;Belgique : 3,7% ; Emirats Arabes Unis : 2,3%, Etats-Unis : 1,4% ; Luxembourg : 0,7%
*Hors taux de défauts éventuels
